Algorithmische Handelsstrategien

AlgoTrader können Unternehmen den Handel automatisieren komplexe, quantitative Handelsstrategien in Devisen, Optionen, Futures, Aktien, ETFs und Rohstoffmärkten. Im Gegensatz zu anderen algorithmischen Handelsplattformen verfügt es über eine robuste Open-Source-Architektur, die kundenspezifische Anpassungen ermöglicht. AlgoTrader ist der Rand anspruchsvolle Investmentbanken, Hedge-Fonds und proprietäre Händler gewartet haben. Automatisiert Jede quantitative Handelsstrategie kann vollständig automatisiert werden. Schnell Hohe Volumina von Marktdaten werden automatisch verarbeitet, analysiert und mit Höchstgeschwindigkeit betrieben. Anpassbare Open-Source-Architektur kann für benutzerspezifische Anforderungen angepasst werden. Kosteneffizient Vollautomatischer Handel und integrierte Funktionen reduzieren die Kosten. Zuverlässig Errichtet auf der robustesten Architektur und state-of-the-art Technologie. Vollständig unterstützt Umfassende Anleitungen zur Installation und Anpassung verfügbar. Vor-Ort-und Remote-Schulung und Beratung zur Verfügung. AlgoTrader Wie es funktioniert Jede regelbasierte Handelsstrategie kann vollautomatisiert werden: Elektronische Marktdaten kommen an. Die Daten werden an Handelsstrategien weitergegeben, die innerhalb von AlgoTrader laufen. Handelsstrategien analysieren, filtern und verarbeiten Marktdaten und schaffen Handelssignale. Basierend auf Handelssignalen werden Aktionen ausgeführt (z. B. eine Bestellung aufgeben oder eine Position schließen). Aufträge werden an die jeweiligen Märkte geschickt. Ort - und Remote-Beratung und Schulung: Automatisierung und Migration bestehender Strategien und Verbesserung bestehender Strategien Prototyping optimieren und neue Strategien Backtesting der Entwicklung kundenspezifischer Funktionalität Umfassende Dokumentation und Benutzerhandbücher Einführung AlgoTrader 3.0 8211 die leistungsstärkste AlgoTrader Doch Apr-07-2016 AlgoTrader 3.0 wurde veröffentlicht . Diese Veröffentlichung enthält das neue HTML5-Frontend, One-Click-Bereitstellung mit Docker, drei neue Ausführungsalgorithmen und einer Excel-basierten Zurück Prüfbericht Einführung AlgoTrader One-Click-Installation von Docker Mar-15-2016 AlgoTrader 3.0 stellt One-Click-Installationen Handelsstrategie angetrieben durch Docker BILANZ Artikel zum Thema Hochfrequenzhandel Feb-02-2016 AlgoTrader GmbH CEO Andy Flury im Interview mit der BILANZ zum Thema Hochfrequenzhandel Clientrsquos Testimonials Vontobel schätzt die offene und erweiterbare Architektur von AlgoTrader sowie die Verwendung von häufig verwendeten Standard-Open-Source-Komponenten wie Esper Und Frühling. Benjamin Huber, Leiter Algo Trading 038 Smart Order Routing, Bank Vontobel AG, Zrich Wir sind sehr beeindruckt von AlgoTrader8217s Fähigkeiten in Sachen Strategieentwicklung und technischer Flexibilität. AlgoTrader ist die Schlüsseltechnologie, die es uns ermöglicht, parallel mehrere VIX Future - und Options-Strategien zu handeln. Raimond Schuster, Mitglied des Vorstands, ISP Securities AG, Zrich AlgoTrader Lizenzbestimmungen DIE BEDINGUNGEN DIESER ENDBENUTZERLIZENZVERTRAG (8220AGREEMENT8221) REGELN IHRE NUTZUNG DER SOFTWARE, WENN SIE UND DIE LIZENZ AUSÜBUNG einer gesonderten schriftlichen Lizenzvereinbarung durchgeführt haben IHRE NUTZUNG DER SOFTWARE. Der Lizenzgeber ist bereit, die Software nur für Sie zu lizenzieren, wenn Sie alle Bedingungen dieser Vereinbarung akzeptieren. Mit der Unterzeichnung dieser Vereinbarung oder durch das Herunterladen, Installieren oder die Software verwenden, haben Sie darauf hingewiesen, dass Sie diese Vereinbarung verstehen und alle ihre Bedingungen akzeptieren. Wenn Sie nicht alle Bedingungen dieser Vereinbarung akzeptieren, ist der Lizenzgeber nicht bereit, die Software für Sie zu lizenzieren, und Sie dürfen die Software nicht herunterladen, installieren oder verwenden. 1. GRANT DER LIZENZ a. Evaluation Verwendung und Entwicklung Use License. Der Lizenzgeber gewährt Ihnen eine persönliche, nicht exklusive, nicht übertragbare Lizenz, ohne das Recht, die Software für die Dauer dieses Vertrages ausschließlich für die Nutzung der Software zu nutzen Evaluation Verwendung und Entwicklung Verwendung. Drittanbieter-Softwareprodukte oder - module, die vom Lizenzgeber bereitgestellt werden, dürfen ausschließlich mit der Software verwendet werden und unterliegen der Zustimmung zu den von Dritten zur Verfügung gestellten Bedingungen. Wenn die Lizenz endet, müssen Sie die Software nicht mehr verwenden und alle Instanzen deinstallieren. Alle Rechte, die Ihnen hier nicht ausdrücklich eingeräumt werden, bleiben vom Lizenzgeber. Der Entwickler darf die Software oder jegliche abgeleitete Arbeit (einschließlich der eigenen internen Geschäftszwecke von Developer8217) nicht kommerziell nutzen. Das Kopieren und Weiterverteilen der Software - oder Entwickleranwendung in irgendeiner Form an Ihre direkten oder indirekten Kunden ist verboten. B. Produktion Nutzungslizenz. Vorbehaltlich der Einhaltung der Bedingungen dieses Vertrages einschließlich der Zahlung der anwendbaren Lizenzgebühr gewährt Ihnen der Lizenzgeber für die Dauer dieses Vertrags eine nicht ausschließliche und nicht übertragbare Lizenz, ohne das Recht zur Unterlizenzierung, für die Dauer dieses Vertrags : (A) die Software ausschließlich für eigene interne geschäftliche Zwecke zu verwenden und zu reproduzieren (8220Production Use8221) und (b) eine angemessene Anzahl von Kopien der Software nur für Sicherungszwecke zu erstellen. Diese Lizenz beschränkt sich auf die spezifische Anzahl von CPUs (falls von der CPU lizenziert) oder Instanzen von Java Virtual Machines (falls Lizenzen von Virtual Machine), für die Sie eine Lizenzgebühr bezahlt haben. Die Verwendung der Software auf einer größeren Anzahl von CPUs oder Instanzen von Java Virtual Machines erfordert die Zahlung einer zusätzlichen Lizenzgebühr. Von dem Lizenzgeber gelieferte Softwareprodukte oder Module des Drittanbieters dürfen ausschließlich mit der Software verwendet werden. C. Keine anderen Rechte. Ihre Rechte an der Software und die Nutzung der Software beschränken sich auf die in diesem Abschnitt ausdrücklich gewährten Rechte. Sie dürfen die Software nicht weiter nutzen. Soweit nicht ausdrücklich in diesem Abschnitt lizenziert, gewährt der Lizenzgeber Ihnen keine weiteren Rechte oder Lizenzen, durch Implikation, Rechtsverwirkung oder auf andere Weise. ALLE RECHTE, DIE NICHT AUSDRÜCKLICH GEWÄHRT WERDEN, SIND DURCH DEN LIZENZNEHMER ODER SEINEN LIEFERANTEN VORBEHALTEN. 2. BESCHRÄNKUNGEN Soweit nicht ausdrücklich in Abschnitt 1 vorgesehen ist, werden Sie nicht: (a) ändern, zu übersetzen, zu zerlegen, abgeleitete Werke der Software oder die Software zu kopieren (b) vermieten, verleihen, übertragen, verbreitet oder irgendwelche Rechte gewähren in der Software in irgendeiner Form an eine Person (c) die Bereitstellung, Offenlegung, Weitergabe oder Bereitstellung oder Nutzung der Software durch Dritte (d) Veröffentlichung von Benchmark - oder Leistungstests, die auf der Software oder einem Teil davon oder ( E) entfernen Sie alle proprietären Hinweise, Etiketten oder Markierungen auf der Software. Sie werden die Software nicht auf Einzelpersonen oder auf OEM-Basis (Original Equipment Manufacturer) verteilen. 3. EIGENTUM Die zwischen den Parteien vereinbarte Software ist und bleibt das alleinige und ausschließliche Eigentum des Lizenzgebers, einschließlich aller Rechte an geistigem Eigentum. ein. Für den Fall, dass Sie die Software unter der Lizenz gemäß Abschnitt 1 (a) verwenden, bleibt dieses Abkommen für die Dauer der Evaluierungs - oder Entwicklungsperiode gültig. B. Für den Fall, dass Sie die Software unter der Lizenz gemäß Abschnitt 1 (b) verwenden, bleibt diese Vereinbarung in Kraft entweder (a) für eine Laufzeit von einem Jahr, wenn sie als Jahresabonnement erworben wird oder (b) unbefristete Lizenz. Eine Jahresabonnementlizenz verlängert sich automatisch um ein Jahr, wenn sie nicht mit einem Monat vorher gekündigt wird. Diese Vereinbarung wird ohne vorherige Ankündigung automatisch gekündigt, wenn Sie eine Bestimmung dieser Vereinbarung verletzen. Nach der Kündigung müssen Sie die Software unverzüglich verlassen und alle Kopien der Software in Ihrem Besitz oder in Ihrer Kontrolle zerstören. 5. UNTERSTÜTZUNGSDIENSTLEISTUNGEN Wenn Sie diese Lizenz einschließlich Support-Services erworben haben, umfassen diese Wartungsfreigaben (Updates und Upgrades), telefonische Unterstützung sowie E-Mail - oder Web-Support. ein. Der Lizenzgeber wird kommerziell vernünftige Anstrengungen unternehmen, um ein Update bereitzustellen, das entworfen ist, um einen gemeldeten Fehler zu lösen oder zu umgehen. Wenn ein solcher Fehler in einer Wartungsfreigabe behoben wurde, muss der Lizenznehmer die entsprechende Wartungsfreigabe installieren und implementieren, andernfalls kann die Aktualisierung in Form eines vorläufigen Fixes, einer Prozedur oder einer Routine bereitgestellt werden, bis eine Wartungsfreigabe mit dem permanenten Update verwendet wird ist verfügbar. B. Während der Lizenzvertragslaufzeit stellt der Lizenzgeber dem Lizenznehmer Wartungsfreigaben zur Verfügung, wenn der Lizenzgeber in der Regel solche Wartungsfreigaben für seine Kunden verfügbar macht. Wenn eine Frage auftaucht, ob ein Produktangebot ein Upgrade oder ein neues Produkt oder eine neue Funktion ist, ist die Meinung von Licensor8217 maßgebend, vorausgesetzt der Lizenzgeber behandelt das Produktangebot als neues Produkt oder Feature für seine Endkunden. C. Die Licensor8217s Verpflichtung Support Services zur Verfügung zu stellen konditioniert auf die folgenden: (a) Der Lizenznehmer macht angemessene Anstrengungen, die Fehler nach Rücksprache mit dem Lizenzgeber (b) der Lizenznehmer zur Korrektur der Lizenzgeber mit ausreichenden Informationen und Ressourcen zur Verfügung stellt, die Fehler entweder an der Licensor8217s Website zu korrigieren oder per Remote-Zugriff auf Licensee8217s Website sowie Zugang zum Personal, Hardware und zusätzliche Software bei der Entdeckung der Fehler beteiligt (c) der Lizenznehmer zeitnah installiert alle Wartungsversionen und (d) der Lizenznehmer beschafft, installiert und wartet alle Geräte, die Kommunikation Schnittstellen und sonstiger Hardware, die für den Betrieb des Produkts erforderlich sind. D. Der Lizenzgeber ist nicht verpflichtet, Support Services in den folgenden Situationen zur Verfügung zu stellen: (a) das Produkt geändert wurde, verändert oder beschädigt werden (es sei denn, unter der direkten Aufsicht des Lizenzgeber) (b) der Fehler durch Licensee8217s Fahrlässigkeit verursacht wird, Hardware-Defekt (C) der Fehler durch Software verursacht wird, die nicht durch den Lizenzgeber lizenziert wurde (d) Der Lizenznehmer hat keine Wartungsfreigabe (en) installiert und implementiert, sodass das Produkt eine Version ist, die von der Lizenzgeber oder (e) Der Lizenznehmer hat die Lizenzgebühren oder Support Services Gebühren nicht bezahlt. Darüber hinaus ist der Lizenzgeber nicht verpflichtet, Support-Services für Software-Code von dem Client selbst auf der Grundlage des Produkts geschrieben zu stellen. D. h. Der Lizenzgeber behält sich das Recht vor, die Support Services einzustellen, falls der Lizenzgeber nach alleinigem Ermessen feststellt, dass die fortgesetzte Unterstützung eines Produkts nicht mehr wirtschaftlich praktikabel ist. Der Lizenzgeber wird dem Lizenznehmer mindestens drei (3) Monate vor der schriftlichen Kündigung einer solchen Unterbrechung der Support Services gewähren und alle nicht aufgelaufenen Support Services Gebühren zurückerstatten, die der Lizenznehmer in Bezug auf das betroffene Produkt vorausbezahlt haben kann. Der Lizenzgeber ist nicht verpflichtet, jegliche Version des Produkts oder der zugrundeliegenden Plattform von Drittanbietern (einschließlich aber nicht beschränkt auf Software, JVM, Betriebssystem oder Hardware), für die das Produkt unterstützt wird, zu unterstützen oder zu verwalten, außer (i) der jeweils aktuellen Version des Produkt und zugrunde liegende Plattform von Drittanbietern und (ii) die beiden unmittelbar vorangegangenen Versionen des Produkts und des Betriebssystems für einen Zeitraum von sechs (6) Monaten nach ihrer ersten Überlassung. Der Lizenzgeber behält sich das Recht vor, die Leistung der Support Services auszusetzen, wenn der Lizenznehmer innerhalb von dreißig (30) Tagen nach Fälligkeit dieses Betrags keinen Betrag zahlt, der dem Lizenzgeber gemäß dem Vertrag zu zahlen ist. 6. GARANTIE a. Der Lizenzgeber garantiert, dass die Software in der Lage ist, in Übereinstimmung mit den funktionalen Spezifikationen in der zutreffenden Dokumentation für einen Zeitraum von 90 Tagen nach dem Datum, an dem Sie die Software installieren, in allen wesentlichen Belangen durchzuführen. Im Falle einer Verletzung dieser Gewährleistung hat der Lizenzgeber nach eigenem Ermessen die Software zu korrigieren oder die Software kostenlos zu ersetzen. Das Vorstehende ist Ihre alleinige und ausschließliche Rechtsbehelfe und die Licensor8217s alleinige Haftung für einen Verstoß gegen diese Garantien. Die vorstehend beschriebenen Garantien erfolgen ausschließlich für Sie und für Sie. Die Garantien gelten nur, wenn (a) die Software ordnungsgemäß installiert und verwendet wurde und die Bedienungsanleitung (c) die neuesten Aktualisierungen auf die Software angewendet wurde und (c) keine Änderungen, Ergänzungen oder Änderungen vorgenommen wurden Von anderen Personen als dem Lizenzgeber oder dem bevollmächtigten Vertreter des Lizenzgebers vorgenommen worden ist. 7. HAFTUNGSAUSSCHLUSS Sofern nicht gemäß § 6 VORGESEHEN (a), DER LIZENZGEBER AUSDRÜCKLICH ALLE GARANTIEN, AUSDRÜCKLICH ODER IMPLIZIT, EINSCHLIESSLICH DER IMPLIZIERTEN GARANTIEN DER EIGNUNG FÜR EINEN BESTIMMTEN ZWECK UND NONINFRINGEMENT UND GARANTIEN IN DIE SICH VON austeilt NATÜRLICH ODER NUTZUNG DES HANDELS. HINWEISE ODER INFORMATIONEN, ob mündlich oder schriftlich, vom Lizenzgeber oder anderen Quellen JEDE GARANTIE NICHT AUSDRÜCKLICH IN DIESER VEREINBARUNG GENANNTEN. Der Lizenzgeber übernimmt keine Gewähr, dass das Softwareprodukt Ihren Anforderungen entspricht oder unter Ihren speziellen Nutzungsbedingungen funktioniert. Der Lizenzgeber übernimmt keine Gewähr dafür, dass der Betrieb des Softwareprodukts sicher, fehlerfrei oder unterbrechungsfrei ist. SIE MÜSSEN BESTIMMEN, WENN DAS SOFTWAREPRODUKT IHRE ANFORDERUNGEN FÜR SICHERHEIT UND UNUNTERBRECHUNGSFÄHIGKEIT ENTHÄLT. SIE BEHALTEN SOLLTE VERANTWORTLICHKEIT UND ALLE HAFTUNG FÜR JEGLICHE VERLUSTE, DIE DURCH FEHLER DES SOFTWAREPRODUKTS ZUR ERFÜLLUNG IHRER ANFORDERUNGEN ERHÖHEN. DER LIZENZNEHMER WIRD NICHT INNERHALB ALLER UMSTÄNDE VERANTWORTLICH ODER HAFTBAR FÜR DEN VERLUST VON DATEN AUF EINER COMPUTER - ODER INFORMATIONSSPEICHERVORRICHTUNG. 8. HAFTUNGSAUSSCHLUSS DIE LICENSOR8217S HAFTUNG FÜR SIE VON ALLE KLAGE und unter allen THEORIES Haftungs WERDEN begrenzt und wird die Lizenzgebühr von Ihnen an die LIZENZGEBER FÜR DIE SOFTWARE BEZAHLT NICHT ÜBERSCHREITEN. IN KEINEM FALL WIRD DIE LIZENZ HAFTUNG FÜR BESONDERE, ZUFÄLLIGE, EXEMPLARISCHE, STRAF oder Folgeschäden (einschließlich entgangener Nutzung, Daten, GESCHÄFT ODER GEWINNE) ODER FÜR DIE KOSTEN DER ERSATZPRODUKTEN BESCHAFFUNG AUS ODER IN VERBINDUNG MIT DIESER VEREINBARUNG ODER DER VERWENDUNG ODER DER LEISTUNG DER SOFTWARE, OB EINE SOLCHE HAFTUNG ENTSTEHT VON ANSPRÜCHEN AUF DER GRUNDLAGE VERTRAG, GARANTIE, SCHULD (EINSCHLIESSLICH NACHLÄSSIGKEIT), dessen Vertreter oder nicht und OB DIE LIZENZGEBER ÜBER DIE MÖGLICHKEIT SOLCHER VERLUSTE WURDE ODER BESCHÄDIGUNG. DIE VORGESEHENEN EINSCHRÄNKUNGEN WERDEN ÜBERLEGEN UND SELBST GELTEN, WENN DIESE VEREINBARUNG GEGEN BESCHRÄNKTE RECHTSMITTEL GEFUNDEN IST, DASS IHREN WESENTLICHEN ZWECK VERLETZT HAT. FALLS die zuständige Gerichtsbarkeit DIE FÄHIGKEIT LICENSOR8217S LIMITS ALLE GARANTIEN ZU LEHNEN WIRD DIESE HAFTUNGSAUSSCHLUSS GILT Bis zur äußersten Grenze zulässig ist. 9. ALLGEMEINES Sollte eine Bestimmung dieses Vertrages für ungültig oder undurchsetzbar gehalten werden, bleibt der Rest dieses Vertrages in Kraft und Wirkung. Soweit ausdrückliche oder stillschweigende Beschränkungen nach geltendem Recht nicht zulässig sind, bleiben diese ausdrücklichen oder stillschweigenden Beschränkungen in dem durch diese anwendbaren Gesetze maximal zulässigen Umfang gültig. Diese Vereinbarung ist die vollständige und ausschließliche Vereinbarung zwischen den Parteien in Bezug auf den Gegenstand dieser Vereinbarung und ersetzt und ersetzt alle früheren Vereinbarungen, Mitteilungen und Vereinbarungen (sowohl schriftlich als auch mündlich) zu diesem Thema. Die Vertragspartner sind unabhängige Vertragspartner und haben weder die Befugnis, den anderen Vertragspartner zu binden oder anderweitige Verpflichtungen einzugehen. Keiner der beiden Parteien, die ihre Rechte aus diesem Abkommen ausüben oder vollstrecken, wird als Verzicht auf diese Rechte fungieren. Alle in einer Bestellung oder einem anderen Bestelldokument enthaltenen Bedingungen, die mit den Bedingungen dieses Vertrages unvereinbar oder ergänzend sind, werden vom Lizenzgeber zurückgewiesen und gelten als null und nicht mehr. Diese Vereinbarung wird in Übereinstimmung mit den Gesetzen der Schweiz interpretiert und ausgelegt, und zwar ohne Rücksicht auf Kollisionsnormen. Die Parteien vereinbaren hiermit die ausschließliche Zuständigkeit und Gerichtsstand der in Zürich, Schweiz ansässigen Gerichte zur Beilegung von Streitigkeiten aus oder im Zusammenhang mit diesem Vertrag. 10. BEGRIFFSBESTIMMUNGEN 8220Beurteilung Use8221 bedeutet, dass die Software ausschließlich zur Bewertung und Erprobung für neue Anwendungen, die für Ihre Produktion bestimmt sind, verwendet wird. 8220Produktion Use8221 bedeutet, dass die Software nur für interne geschäftliche Zwecke verwendet wird. Die Verwendung des Produkts umfasst nicht das Recht, die Software für die Unterlizenzierung, den Wiederverkauf oder die Verbreitung zu vervielfältigen, einschließlich, ohne darauf beschränkt zu sein, die Nutzung der Software als Teil eines ASP-, VAR-, OEM-, Distributor - oder Wiederverkäufervertrages. 8220Software8221 bedeutet die Software Licensor8217s und alle ihre Komponenten, Dokumentation und Beispiele, die vom Lizenzgeber enthalten sind. 8220Error8221 bedeutet entweder (a) ein Versagen des Produkts an den Spezifikationen, die in der Dokumentation festgelegt zu entsprechen, in der Unfähigkeit, zu verwenden, oder Einschränkung in der Nutzung des Produkts, Andor (b) ein Problem neue Verfahren erfordert, Präzisierungen , Zusätzliche Informationen und Anfragen für Produktverbesserungen. 8220Maintenance Release8221 bedeutet Upgrades und Updates für das Produkt, das in Abschnitt 5 8220Update8221 bedeutet gemäß der Definition in den Standard-Support-Services für Lizenznehmer zur Verfügung gestellt werden, entweder eine Software-Änderung oder Ergänzung, dass, wenn an dem Produkt oder hinzugefügt, wird der Fehler korrigiert oder ein Verfahren oder Routine, die, wenn sie im regulären Betrieb des Produkts beobachtet werden, die praktische nachteilige Wirkung des Fehlers auf den Lizenznehmer beseitigen. 8220Upgrade8221 bedeutet eine Überarbeitung des Produkts, das der Lizenzgeber seinen Endbenutzern in der Regel während des Support Services Term veröffentlicht, um neue Funktionen hinzuzufügen oder die Kapazität des Produkts zu erhöhen. Upgrade umfasst nicht die Freigabe eines neuen Produkts oder zusätzliche Funktionen, für die es eine separate Gebühr. Wie Identifizierung von algorithmischen Trading-Strategien In diesem Artikel möchte ich Ihnen die Methoden, mit denen ich selbst identifizieren profitable algorithmische Handelsstrategien. Unser Ziel ist es heute zu verstehen, wie diese Systeme zu finden, zu bewerten und auszuwählen sind. Ill erklären, wie Identifizierung Strategien ist so viel über persönliche Präferenz, wie es um Strategie-Performance, wie die Art und Menge der historischen Daten für die Prüfung zu bestimmen, wie man leidenschaftslos eine Handelsstrategie zu bewerten und schließlich, wie man auf die Backtesting-Phase und Strategie Umsetzung gehen . Identifizieren Sie Ihre eigenen persönlichen Präferenzen für den Handel Um ein erfolgreicher Trader - entweder diskret oder algorithmisch - zu sein, ist es notwendig, sich einige ehrliche Fragen zu stellen. Trading bietet Ihnen die Möglichkeit, Geld mit einer alarmierenden Rate zu verlieren, so ist es notwendig, sich selbst zu kennen, so viel wie es notwendig ist, um Ihre gewählte Strategie zu verstehen. Ich würde sagen, die wichtigste Überlegung im Handel ist bewusst Ihre eigene Persönlichkeit. Handel und algorithmischen Handel im Besonderen erfordert ein erhebliches Maß an Disziplin, Geduld und emotionale Distanzierung. Da Sie einen Algorithmus Ihren Handel für Sie durchführen lassen, ist es notwendig, behoben zu werden, um die Strategie nicht zu stören, wenn sie ausgeführt wird. Dies kann sehr schwierig sein, vor allem in Zeiten der erweiterten Drawdown. Allerdings können viele Strategien, die sich in einem Backtest als hochprofitabel erwiesen haben, durch einfache Interferenz zerstört werden. Verstehen, dass, wenn Sie in die Welt des algorithmischen Handels geben Sie emotional getestet werden wollen und dass, um erfolgreich zu sein, ist es notwendig, durch diese Schwierigkeiten zu arbeiten Die nächste Überlegung ist eine der Zeit. Haben Sie einen Vollzeitjob Sie arbeiten Teilzeit Sie arbeiten von zu Hause aus oder haben eine lange pendeln jeden Tag Diese Fragen helfen, bestimmen die Häufigkeit der Strategie, die Sie suchen sollten. Für diejenigen von Ihnen in Vollzeit-Beschäftigung, eine Intraday-Futures-Strategie möglicherweise nicht angemessen (zumindest bis es vollautomatisch ist). Ihre Zeitbeschränkungen werden auch die Methodik der Strategie diktieren. Wenn Ihre Strategie häufig gehandelt wird und auf teuren Newsfeeds (wie ein Bloomberg-Terminal) angewiesen ist, müssen Sie eindeutig realistisch sein über Ihre Fähigkeit, diese im Büro zu erledigen. Für diejenigen von Ihnen mit viel Zeit oder den Fähigkeiten Um Ihre Strategie zu automatisieren, möchten Sie vielleicht in eine mehr technische HF-Strategie zu suchen. Mein Glaube ist, dass es notwendig ist, kontinuierliche Forschung in Ihre Trading-Strategien, um ein konsequent profitables Portfolio zu halten. Wenige Strategien bleiben unter dem Radar für immer. Daher wird ein bedeutender Teil der Zeit, die dem Handel zugewiesen wird, in der Durchführung laufender Forschung sein. Fragen Sie sich, ob Sie bereit sind, dies zu tun, da es der Unterschied zwischen starker Rentabilität oder ein langsamer Rückgang in Richtung Verluste sein kann. Sie müssen auch Ihr Handelskapital berücksichtigen. Die allgemein akzeptierte ideale Mindestmenge für eine quantitative Strategie ist 50.000 USD (ungefähr 35.000 für uns in Großbritannien). Wenn ich wieder anfangen würde, würde ich mit einer größeren Menge beginnen, wahrscheinlich näher bei 100.000 USD (ca. 70.000). Dies liegt daran, dass Transaktionskosten extrem teuer für mittlere bis hochfrequente Strategien sein können und es notwendig ist, genügend Kapital zu haben, um sie in Zeiten des Drawdowns zu absorbieren. Wenn Sie erwägen, beginnen mit weniger als 10.000 USD, dann müssen Sie sich auf niederfrequente Strategien, Handel in ein oder zwei Vermögenswerte zu beschränken, da die Transaktionskosten schnell in Ihre Renditen zu essen. Interactive Brokers, die einer der freundlichsten Broker für diejenigen mit Programmierkenntnissen, aufgrund ihrer API ist, hat ein Retail-Konto mindestens 10.000 USD. Programmierkenntnisse sind ein wichtiger Faktor bei der Schaffung einer automatisierten algorithmischen Handelsstrategie. Die Kenntnisse in einer Programmiersprache wie C, Java, C, Python oder R ermöglichen es Ihnen, End-to-End-Datenspeicherung, Backtest-Engine und Execution-System selbst zu erstellen. Dies hat eine Reihe von Vorteilen, vor allem die Fähigkeit, vollständig bewusst sein, alle Aspekte der Handelsinfrastruktur. Es erlaubt Ihnen auch, die höheren Frequenzstrategien zu erforschen, wie Sie in der vollen Steuerung Ihres Technologiestapels sein werden. Während dies bedeutet, dass Sie Ihre eigene Software testen und Fehler beseitigen können, bedeutet dies auch mehr Zeit verbrachte Kodierung der Infrastruktur und weniger auf die Umsetzung Strategien, zumindest in den früheren Teil Ihrer Algo Trading Karriere. Sie können feststellen, dass Sie bequem handeln in Excel oder MATLAB und können die Entwicklung von anderen Komponenten auslagern. Ich würde dies aber nicht empfehlen, vor allem für diejenigen, die mit hoher Frequenz handeln. Sie müssen sich fragen, was Sie durch algorithmischen Handel zu erreichen hoffen. Sie interessieren sich für ein regelmäßiges Einkommen, wobei Sie hoffen, Gewinne aus Ihrem Trading-Konto zu ziehen. Oder sind Sie an einem langfristigen Kapitalgewinn interessiert und können es sich leisten, ohne die Notwendigkeit von Drawdown-Fonds zu handeln. Die Abhängigkeit des Einkommens bestimmt die Häufigkeit Ihrer Strategie . Mehr regelmäßige Einkommensentzüge benötigen eine höhere Frequenzhandelsstrategie mit geringerer Volatilität (d. h. ein höheres Sharpe-Verhältnis). Langfristige Händler können eine sedierende Handelsfrequenz leisten. Schließlich lassen Sie sich nicht von der Vorstellung des Werdens äußerst wohlhabend in einer kurzen Zeitspanne täuschen Algo-Handel ist nicht ein Get-Rich-Quick-System - wenn überhaupt, kann es ein schlecht-schnell-Schema werden. Es braucht erhebliche Disziplin, Forschung, Sorgfalt und Geduld, um bei algorithmischen Handel erfolgreich zu sein. Es kann Monate dauern, wenn nicht Jahre, um konsistente Rentabilität zu generieren. Sourcing Algorithmic Trading Ideas Trotz allgemeiner Wahrnehmungen im Gegenteil, ist es eigentlich ganz einfach zu finden profitable Handelsstrategien in der Öffentlichkeit. Nie waren Trading-Ideen leichter verfügbar, als sie heute sind. Akademische Finanzzeitschriften, Pre-Print-Server, Handelsblogs, Handelsforen, wöchentliche Börsenmagazine und Fachtexte bieten Tausende von Handelsstrategien, mit denen Sie Ihre Ideen stützen können. Unser Ziel als quantitative Trading-Forscher ist es, eine Strategie-Pipeline, die uns mit einem Strom von laufenden Handel Ideen. Im Idealfall wollen wir einen methodischen Ansatz für die Beschaffung, Bewertung und Umsetzung von Strategien schaffen, auf die wir stoßen. Ziel der Pipeline ist es, eine konstante Menge neuer Ideen zu generieren und uns einen Rahmen zu geben, um die Mehrheit dieser Ideen mit minimaler emotionaler Betrachtung abzulehnen. Wir müssen sehr vorsichtig sein, damit nicht kognitive Vorurteile unsere Entscheidungsfindungsmethodik beeinflussen. Dies könnte so einfach sein, wie eine Präferenz für eine Anlageklasse über eine andere (Gold und andere Edelmetalle in den Sinn kommen), weil sie als mehr exotisch wahrgenommen werden. Unser Ziel sollte immer sein, konsequent rentable Strategien mit positiver Erwartung zu finden. Die Auswahl der Anlagenklasse sollte auf anderen Überlegungen beruhen, wie z. B. Handelskapitalbeschränkungen, Brokergebühren und Leverage-Fähigkeiten. Wenn Sie völlig unbekannt sind mit dem Konzept einer Handelsstrategie dann ist der erste Ort, um zu sehen ist mit etablierten Lehrbüchern. Klassische Texte bieten eine breite Palette von einfacheren, einfacheren Ideen, mit denen Sie sich mit dem quantitativen Handel vertraut machen. Hier ist eine Auswahl, die ich für diejenigen, die neue zu quantitativen Handel, die allmählich mehr anspruchsvoll, wie Sie durch die Liste arbeiten zu empfehlen: Für eine längere Liste der quantitativen Handelsbücher, besuchen Sie bitte die QuantStart Leseliste. Der nächste Ort, um mehr anspruchsvolle Strategien zu finden ist mit Trading-Foren und Trading-Blogs. Allerdings ist ein Hinweis der Vorsicht: Viele Handels-Blogs verlassen sich auf das Konzept der technischen Analyse. Die technische Analyse beinhaltet die Verwendung von Basisindikatoren und Verhaltenspsychologie, um Trends oder Umkehrmuster in den Vermögenspreisen zu bestimmen. Trotz äußerst beliebt in den gesamten Handelsraum, wird die technische Analyse als etwas ineffizient in der quantitativen Finanz-Community. Einige haben vorgeschlagen, dass es nicht besser als das Lesen eines Horoskops oder das Studium Teeblätter in Bezug auf ihre prädiktive Macht In Wirklichkeit gibt es erfolgreiche Personen, die Nutzung der technischen Analyse. Als Quants mit einer anspruchsvolleren mathematischen und statistischen Toolbox können wir jedoch die Effektivität solcher TA-basierten Strategien bewerten und datenbasierte Entscheidungen treffen und nicht auf emotionale Überlegungen oder Vorurteile zurückgreifen. Hier ist eine Liste von gut respektierten algorithmischen Handel Blogs und Foren: Sobald Sie einige Erfahrung bei der Bewertung von einfacheren Strategien hatte, ist es Zeit, auf die anspruchsvolleren akademischen Angebote zu suchen. Einige akademische Zeitschriften sind schwer zugänglich, ohne hohe Abonnements oder einmalige Kosten. Wenn Sie ein Mitglied oder Absolvent einer Universität sind, sollten Sie in der Lage sein, Zugang zu einigen dieser finanziellen Zeitschriften zu erhalten. Andernfalls können Sie auf Pre-Print-Servern zu suchen. Die Internet-Repositories der späten Entwürfe von akademischen Papieren, die unterziehen Peer-Review sind. Da wir nur an Strategien interessiert sind, die wir erfolgreich replizieren, backtest und profitabel machen können, ist eine Peer-Review für uns von geringerer Bedeutung. Der größte Nachteil der akademischen Strategien ist, dass sie oft veraltet sein können, obskure und teure historische Daten benötigen, den Handel mit illiquiden Anlageklassen oder Faktoren für Gebühren, Rutschung oder Verbreitung nicht berücksichtigen. Es kann auch unklar sein, ob die Handelsstrategie mit Marktaufträgen, Limit Orders oder Stop-Loss etc. durchgeführt werden soll. Daher ist es absolut notwendig, die Strategie selbst so gut wie möglich nachzubilden, sie zu backtest und in realistischer Transaktion zu addieren Hier finden Sie eine Liste der beliebtesten Pre-Print-Server und Finanz-Zeitschriften, die Sie Quelle Ideen aus: Was über die Bildung Ihrer eigenen quantitativen Strategien Dies erfordert im Allgemeinen ( Aber nicht beschränkt auf) Kompetenz in einer oder mehreren der folgenden Kategorien: Marktmikrostruktur - Für höhere Frequenzstrategien insbesondere kann man Marktmikrostrukturen nutzen. D. H. Das Verständnis der Auftragsbuchdynamik, um Rentabilität zu erzeugen. Unterschiedliche Märkte werden verschiedene technologische Beschränkungen, Regelungen, Marktteilnehmer und Einschränkungen haben, die alle zur Ausbeutung durch spezifische Strategien offen sind. Dies ist ein sehr anspruchsvolles Gebiet und Einzelhandel Praktiker finden es schwierig, in diesem Raum wettbewerbsfähig zu sein, zumal der Wettbewerb große, gut-kapitalisierte quantitative Hedge-Fonds mit starken technologischen Fähigkeiten umfasst. Fondsstruktur - Pooled Investment Funds wie Pensionskassen, Private Investment Partnerships (Hedgefonds), Rohstoffhandelsberater und Investmentfonds werden sowohl durch eine starke Regulierung als auch durch ihre großen Kapitalreserven eingeschränkt. So können bestimmte konsequente Verhaltensweisen mit denen, die mehr flinke ausgenutzt werden. Beispielsweise sind große Fonds aufgrund ihrer Größe Kapazitätsengpässen ausgesetzt. Wenn sie also eine Menge von Wertpapieren schnell abladen (verkaufen) müssen, müssen sie sie schwanken, um den Markt nicht zu bewegen. Ausgefeilte Algorithmen können diese und andere Eigenheiten in einem allgemeinen Prozess, der als Fundstruktur-Arbitrage bekannt ist, nutzen. Maschinelles Lernen von künstlicher Intelligenz - Maschinelle Lernalgorithmen sind in den letzten Jahren auf den Finanzmärkten immer häufiger geworden. Klassifikatoren (wie Naive-Bayes et al.) Wurden nicht-lineare Funktionsanpassungen (neuronale Netze) und Optimierungsroutinen (genetische Algorithmen) verwendet, um Assetpfade vorherzusagen oder Handelsstrategien zu optimieren. Wenn Sie einen Hintergrund in diesem Bereich haben Sie vielleicht einen Einblick, wie bestimmte Algorithmen auf bestimmte Märkte angewendet werden könnten. Es gibt, natürlich, viele andere Bereiche für quants zu untersuchen. Nun diskutieren, wie zu kommen mit benutzerdefinierten Strategien im Detail in einem späteren Artikel. Indem Sie diese Quellen wöchentlich oder sogar täglich überwachen, setzen Sie sich für eine konsistente Liste von Strategien aus unterschiedlichsten Quellen ein. Der nächste Schritt besteht darin, zu bestimmen, wie eine große Teilmenge dieser Strategien zurückgewiesen wird, um die Verschwendung Ihrer Zeit und Backtesting-Ressourcen auf Strategien, die wahrscheinlich unrentabel sind, zu minimieren. Auswerten von Handelsstrategien Die erste und wohl offensichtlichste Betrachtung ist, ob Sie die Strategie tatsächlich verstehen. Würden Sie in der Lage, die Strategie prägnant zu erklären oder erfordert es eine Reihe von Einschränkungen und endlose Parameter-Listen Darüber hinaus hat die Strategie eine gute, solide Basis in der Realität Zum Beispiel könnten Sie auf einige verhaltensbezogene Begründung oder Fond Struktur Einschränkung, die zeigen Kann das verursachende Muster verursachen, das Sie ausnutzen möchten, würde diese Einschränkung bis zu einem Regimewechsel halten, wie eine drastische regulatorische Umgebungsunterbrechung Verlässt sich die Strategie auf komplexe statistische oder mathematische Regeln Gilt es für jede finanzielle Zeitreihe oder ist Es spezifisch für die Asset-Klasse, dass es behauptet wird, profitabel zu sein Sie sollten ständig über diese Faktoren bei der Bewertung neuer Handel Methoden denken, sonst können Sie eine beträchtliche Menge an Zeit zu versuchen, Backtest und Optimierung unrentabler Strategien zu verschwenden. Sobald Sie festgestellt haben, dass Sie die grundlegenden Prinzipien der Strategie verstehen, müssen Sie entscheiden, ob es mit Ihrem oben genannten Persönlichkeitsprofil passt. Dies ist nicht so vage eine Überlegung, wie es klingt Strategien werden erheblich unterscheiden sich in ihren Leistungsmerkmalen. Es gibt bestimmte Persönlichkeitstypen, die mehr bedeutende Zeitabschnitte behandeln können oder bereit sind, ein größeres Risiko für eine größere Rückkehr zu akzeptieren. Trotz der Tatsache, dass wir als Quants versuchen, so viel kognitive Vorurteile wie möglich zu eliminieren und in der Lage sein sollten, eine Strategie leidenschaftslos zu bewerten, werden Bias immer kriechen. Daher brauchen wir ein konsequentes, nicht-emotionales Mittel, um die Performance von Strategien zu bewerten . Hier ist die Liste der Kriterien, die ich beurteilen, eine mögliche neue Strategie von: Methodik - Ist die Strategie Momentum, Mittelwert-Umkehrung, Markt-Neutral, Richtungsabhängige Ist die Strategie auf anspruchsvolle (oder komplexe) statistische oder maschinelle Lerntechniken, die hart sind Zu verstehen und zu verlangen, einen Doktortitel in der Statistik zu begreifen Diese Techniken führen eine signifikante Menge an Parametern, die zu einer Optimierung Bias führen könnte Ist die Strategie wahrscheinlich widerstehen eine Regimewechsel (dh potenzielle neue Regulierung der Finanzmärkte) Sharpe Ratio - Die Sharpe Ratio Heuristisch charakterisiert das Reward-Risiko-Verhältnis der Strategie. Es quantifiziert, wie viel Rendite Sie erreichen können, für das Niveau der Volatilität durch die Equity-Kurve. Natürlich müssen wir die Periode und Häufigkeit bestimmen, die diese Renditen und die Volatilität (d. h. Standardabweichung) überschreiten. Eine höhere Frequenzstrategie erfordert eine größere Abtastrate der Standardabweichung, beispielsweise eine kürzere Gesamtzeitspanne der Messung. Hebelwirkung - Benötigt die Strategie eine beträchtliche Hebelwirkung, um rentabel zu sein, erfordert die Strategie den Einsatz von Leveraged Derivat-Kontrakten (Futures, Optionen, Swaps), um eine Rendite zu erzielen. Diese Leveraged-Kontrakte können schwere Volatilitäten aufweisen und somit leicht führen Margin-Anrufe. Haben Sie das Handelskapital und das Temperament für eine solche Volatilität? Frequenz - Die Häufigkeit der Strategie ist eng mit Ihrem Technologie-Stack (und damit technologisches Know-how), der Sharpe-Ratio und dem Gesamtniveau der Transaktionskosten verbunden. Alle anderen Fragen berücksichtigt, höhere Frequenz Strategien erfordern mehr Kapital, sind anspruchsvoller und schwerer zu implementieren. Unter der Annahme, dass Ihre Backtesting-Engine anspruchsvoll und fehlerfrei ist, haben sie oft deutlich höhere Sharpe-Ratios. Volatilität - Volatilität ist stark mit dem Risiko der Strategie verbunden. Das Sharpe-Verhältnis charakterisiert dies. Eine höhere Volatilität der zugrunde liegenden Assetklassen führt, wenn sie ungesichert ist, häufig zu einer höheren Volatilität in der Aktienkurve und damit zu kleineren Sharpe-Ratios. Ich bin natürlich davon ausgegangen, dass die positive Volatilität etwa gleich der negativen Volatilität ist. Einige Strategien können größere Abwärts-Volatilität haben. Sie müssen sich dieser Attribute bewusst sein. WinLoss, Durchschnittliche ProfitLoss - Strategien unterscheiden sich in ihrer Winloss und durchschnittlichen Profit-Verlust-Eigenschaften. Man kann eine sehr profitable Strategie haben, auch wenn die Anzahl der verlierenden Trades die Anzahl der Gewinne überschreitet. Momentum-Strategien neigen dazu, dieses Muster haben, da sie auf eine kleine Anzahl von großen Hits verlassen, um rentabel zu sein. Mean-Reversion-Strategien neigen dazu, gegnerische Profile haben, wo mehr der Gewinne Gewinner sind, aber die verlierenden Trades kann ziemlich schwer sein. Maximaler Drawdown - Der maximale Drawdown ist der größte prozentuale Rückgang des Gesamt-Peak-to-Tires auf die Eigenkapitalkurve der Strategie. Momentum-Strategien sind weithin bekannt, um von den Perioden der verlängerten Drawdowns zu leiden (wegen einer Zeichenkette von vielen inkrementellen Verlusttrades). Viele Händler werden in Zeiten des erweiterten Drawdowns aufgeben, auch wenn historische Tests darauf hindeuten, dass dies geschäftlich wie üblich für die Strategie ist. Sie müssen bestimmen, welcher Prozentsatz des Drawdowns (und über welchen Zeitraum) Sie akzeptieren können, bevor Sie den Handel mit Ihrer Strategie einstellen. Dies ist eine sehr persönliche Entscheidung und muss daher sorgfältig geprüft werden. CapacityLiquidity - Auf der Retail-Ebene, wenn Sie nicht in einem sehr illiquiden Instrument (wie ein Small-Cap-Aktien) handeln, müssen Sie sich nicht große Sorgen mit Strategiekapazität. Capacity bestimmt die Skalierbarkeit der Strategie für weiteres Kapital. Viele der größeren Hedgefonds leiden unter erheblichen Kapazitätsproblemen, da ihre Strategien die Kapitalallokation erhöhen. Parameter - Bestimmte Strategien (insbesondere jene, die in der maschinellen Lerngemeinschaft gefunden werden) erfordern eine große Anzahl von Parametern. Jeder zusätzliche Parameter, den eine Strategie erfordert, lässt es anfälliger für Optimierungsvorspannung (auch bekannt als Kurvenanpassung). Sie sollten versuchen und Ziel-Strategien mit so wenig Parameter wie möglich oder stellen Sie sicher, dass Sie ausreichende Mengen an Daten, mit denen Ihre Strategien zu testen. Benchmark - Fast alle Strategien (sofern nicht als absolute Rendite bezeichnet) werden mit einem Performance-Benchmark bewertet. Der Benchmark ist in der Regel ein Index, der eine große Stichprobe der zugrunde liegenden Assetklasse charakterisiert, die die Strategie abwickelt. Wenn die Strategie großkapitalisierte US-Aktien handelt, wäre die SP500 ein natürlicher Maßstab für Ihre Strategie. Sie hören die Begriffe alpha und beta, angewendet auf Strategien dieses Typs. Wir werden diese Koeffizienten in späteren Artikeln vertiefen. Beachten Sie, dass wir nicht über die tatsächlichen Erträge der Strategie diskutiert haben. Warum ist diese In Isolation, die Renditen tatsächlich bieten uns mit begrenzten Informationen über die Wirksamkeit der Strategie. Sie geben Ihnen keinen Einblick in Leverage, Volatilität, Benchmarks oder Kapitalanforderungen. So werden Strategien selten auf ihre Rückkehr allein beurteilt. Betrachten Sie immer die Risikoattribute einer Strategie, bevor Sie die Rendite betrachten. In diesem Stadium werden viele der Strategien, die von Ihrer Pipeline gefunden werden, von Hand abgelehnt, da sie nicht Ihre Kapitalanforderungen treffen, Hebelbeschränkungen, maximale Drawdown Toleranz oder Volatilitätspräferenzen. Die bisherigen Strategien können nun für Backtesting berücksichtigt werden. Bevor dies jedoch möglich ist, ist es notwendig, ein endgültiges Ablehnungskriterium zu berücksichtigen - das der verfügbaren historischen Daten, um diese Strategien zu testen. Erfassen historischer Daten Die Breite der technischen Anforderungen an Assetklassen für historische Datenspeicherung ist heutzutage beträchtlich. Um wettbewerbsfähig zu bleiben, investieren sowohl die Buy-Side-Fonds als auch die Sell-Side-Investmentbanken stark in ihre technische Infrastruktur. Es ist unerlässlich, seine Bedeutung zu berücksichtigen. Insbesondere interessieren wir uns für Aktualität, Genauigkeit und Speicheranforderungen. Ich werde jetzt skizzieren die Grundlagen der Erlangung historischer Daten und wie sie zu speichern. Leider ist dies ein sehr tiefes und technisches Thema, so dass ich nicht in der Lage, alles in diesem Artikel zu sagen. Allerdings werde ich in Zukunft viel mehr darüber schreiben, da meine bisherige Branchenerfahrung in der Finanzindustrie hauptsächlich mit der Erfassung, Speicherung und dem Zugriff von Finanzdaten beschäftigt war. Im vorherigen Abschnitt hatten wir eine Strategie-Pipeline eingerichtet, die es uns erlaubte, bestimmte Strategien auf der Grundlage unserer eigenen Ablehnungskriterien abzulehnen. In diesem Abschnitt werden wir weitere Strategien auf der Grundlage unserer eigenen Präferenzen für den Erhalt historischer Daten zu filtern. Die wichtigsten Überlegungen (insbesondere auf der Ebene des Einzelhandels) sind die Kosten der Daten, der Speicherplatzbedarf und Ihr technisches Fachwissen. Wir müssen auch die verschiedenen Arten von verfügbaren Daten zu diskutieren und die verschiedenen Überlegungen, die jede Art von Daten auf uns auferlegen wird. Beginnen wir mit der Diskussion über die verfügbaren Daten und die wichtigsten Fragen, die wir brauchen werden: Grunddaten - Dazu gehören Daten über makroökonomische Trends wie Zinssätze, Inflationszahlen, Kapitalmaßnahmen (Dividenden, Aktiensplits), SEC-Einreichungen , Unternehmenskonten, Ertragszahlen, Ernteberichte, Meteorologiedaten etc. Diese Daten werden häufig genutzt, um Unternehmen oder andere Vermögenswerte grundsätzlich, dh über gewisse Mittel zu erwarteten zukünftigen Cashflows, zu bewerten. Es enthält keine Aktienkursreihen. Einige grundlegende Daten sind frei verfügbar von der Regierung Websites. Andere langfristige historische Fundamentaldaten können extrem teuer sein. Die Speicheranforderungen sind oft nicht besonders groß, es sei denn, Tausende von Unternehmen werden sofort untersucht. News Daten - News Daten sind oft qualitativen in der Natur. Es besteht aus Artikeln, Blog-Posts, Microblog-Posts (Tweets) und Editorial. Maschinelle Lernmethoden wie Klassifikatoren werden oft verwendet, um Stimmung zu interpretieren. Diese Daten sind auch häufig frei verfügbar oder billig, über das Abonnement der Medien. Die neueren NoSQL-Dokumenten-Speicher-Datenbanken sind entworfen, um diese Art von unstrukturierten, qualitativen Daten zu speichern. Asset Price Data - Dies ist die traditionelle Daten-Domäne der quant. Es besteht aus Zeitreihen von Vermögenspreisen. Aktien (Aktien), festverzinsliche Wertpapiere (Anleihen), Rohstoffe und Devisenpreise befinden sich in dieser Klasse. Tägliche historische Daten sind oft einfach, um für die einfacheren Asset-Klassen, wie Aktien zu erhalten. Sobald jedoch Genauigkeit und Sauberkeit eingeschlossen sind und statistische Vorspannungen entfernt werden, können die Daten teuer werden. Darüber hinaus besitzen Zeitreihendaten oft erhebliche Speicheranforderungen, insbesondere wenn Intraday-Daten betrachtet werden. Finanzinstrumente - Aktien, Anleihen, Futures und die exotischeren Derivate haben sehr unterschiedliche Charakteristiken und Parameter. So gibt es keine einzige Größe passt alle Datenbankstruktur, die sie unterbringen können. Bei der Konzeption und Implementierung von Datenbankstrukturen für verschiedene Finanzinstrumente ist besonderes Augenmerk zu legen. Wir werden die Situation ausführlich diskutieren, wenn wir kommen, um eine Wertpapier-Master-Datenbank in zukünftigen Artikeln zu bauen. Frequenz - Je höher die Frequenz der Daten, desto größer sind die Kosten und Speicheranforderungen. Für niederfrequente Strategien sind oftmals tägliche Daten ausreichend. Für Hochfrequenzstrategien kann es notwendig sein, Tick-Level-Daten und sogar historische Kopien von bestimmten Trading Exchange Orderbuchdaten zu erhalten. Die Implementierung eines Speicher-Engine für diese Art von Daten ist sehr technologisch intensiv und nur für diejenigen mit einem starken programmtechnischen Hintergrund. Benchmarks - Die oben beschriebenen Strategien werden häufig mit einer Benchmark verglichen. Dies zeigt sich in der Regel als zusätzliche finanzielle Zeitreihen. Für Aktien ist dies oft ein nationaler Aktien-Benchmark, wie der SP500-Index (US) oder FTSE100 (UK). Für einen Rentenfonds ist es sinnvoll, einen Korb von Anleihen oder Rentenprodukten zu vergleichen. Der risikolose Zinssatz (d. H. Der angemessene Zinssatz) ist ebenfalls eine weit verbreitete Benchmark. Alle Asset-Class-Kategorien verfügen über eine bevorzugte Benchmark, so dass es notwendig sein wird, diese basierend auf Ihrer speziellen Strategie zu erforschen, wenn Sie Interesse an Ihrer Strategie extern gewinnen möchten. Technologie - Die Technologiestacks hinter einem Finanzdatenspeicher sind komplex. Dieser Artikel kann nur zerkratzen die Oberfläche über das, was in den Aufbau eines beteiligt ist. Allerdings handelt es sich um ein Datenbankmodul, wie z. B. ein relationales Datenbankmanagementsystem (RDBMS) wie MySQL, SQL Server, Oracle oder eine Document Storage Engine (d. H. NoSQL). Dies erfolgt über einen Business-Logic-Anwendungscode, der die Datenbank abfragt und Zugriff auf externe Tools wie MATLAB, R oder Excel bietet. Oft ist diese Geschäftslogik in C, C, Java oder Python geschrieben. Sie müssen auch diese Daten irgendwo, entweder auf Ihrem eigenen PC oder remote über Internet-Server Host. Produkte wie Amazon Web Services haben diese einfacher und billiger in den letzten Jahren gemacht, aber es erfordert noch erhebliche technische Kompetenz, um in einer robusten Weise zu erreichen. Wie zu sehen ist, wird es notwendig sein, die Verfügbarkeit, Kosten, Komplexität und Implementierungsdetails eines bestimmten Satzes von historischen Daten zu bewerten, sobald eine Strategie über die Pipeline identifiziert wurde. Möglicherweise ist es notwendig, eine Strategie abzulehnen, die ausschließlich auf historischen Daten beruht. Dies ist ein großer Bereich und Teams von PhDs Arbeit an großen Fonds, die sicherstellen, dass die Preisgestaltung ist genau und rechtzeitig. Unterschätzen Sie nicht die Schwierigkeiten, ein robustes Rechenzentrum für Ihre Backtesting-Zwecke zu schaffen. Ich möchte jedoch sagen, dass viele Backtesting-Plattformen diese Daten für Sie automatisch zur Verfügung stellen können - zu einem Preis. So wird es viel von der Umsetzung Schmerzen weg von Ihnen nehmen, und Sie können sich nur auf die Umsetzung und Optimierung der Strategie konzentrieren. Tools wie TradeStation besitzen diese Fähigkeit. Allerdings ist meine persönliche Ansicht, so viel wie möglich intern zu implementieren und zu vermeiden, Outsourcing Teile des Stapels an Software-Anbieter. Ich bevorzuge höhere Frequenz Strategien aufgrund ihrer attraktiveren Sharpe Ratios, aber sie sind oft eng an den Technologie-Stack gekoppelt, wo fortgeschrittene Optimierung kritisch ist. Nun, da wir die Fragen rund um historische Daten diskutiert haben, ist es an der Zeit, unsere Strategien in einem Backtesting-Motor umzusetzen. Dies wird das Thema anderer Artikel sein, da es ein ebenso großes Gebiet der Diskussion ist